A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) liberou nesta semana os Termos de Compromissos firmados em 06/09/2011. Dentre eles se destacou um Parecer relacionado ao setor de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC). A respectiva acusação dizia respeito à infração da Instrução CVM nº 308/99, que estabelece o limite de tempo para prestação de serviços de auditoria independente antes da necessidade de rodízio. O resultado foi o pagamento de R$ 236,3 mil pelo conjunto de acusados que, por prazo superior a cinco anos consecutivos, prestaram serviços de auditoria independente para quatro FIDC.
A Delloite Touche Tohmatsu Auditores Independentes (Deloitte), Osmar Aurélio Lujan e Walmir Bolgheroni reconheceram ter permanecido como auditora e responsáveis técnicos dos quatro FIDC por prazo maior ao estipulado no Artigo 31 da Instrução acima citada. Os quatro fundos foram os seguintes: (i) BGNMAX, (ii) Autopan CDC Veículos, (iii) Master Panamericano CDC Veículos e (iv) Rural Premium. Fora a auditora independente, estes fundos não apresentam outros prestadores de serviços em comum, tais quais administradores ou custodiantes.
11:10, 03 de Outubro de 2011 Artigos
Auditor argumentou necessidade de auditoria no cedente para justificar falta de rodízio em FIDC
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15:45, 30 de Setembro de 2011 Artigos
Cota sênior de FIDC é resgatada após sequência de Eventos de Avaliação
Após desenquadramento do nível de Direitos Creditórios (DC) em atraso e de outros Eventos de Avaliação, alguns dos quais se repetem desde o início de 2010, o Banco Rabobank Internacional Brasil S.A. (Rabobank), investidor da totalidade das cotas sênior do FIDC Nutriplant do Segmento Agroindustrial, deliberou pela integral amortização e resgate de suas cotas, o que aconteceu no último dia 28 de setembro. O outro investidor do fundo é a Nutriplant Indústria e Comércio S.A. (Nutriplant), que adquiriu a totalidade das cotas subordinadas e é também o cedente dos direitos creditórios.
Em Assembleia Geral (AG) realizada em 22/09/2011, o administrador e gestor do fundo, Oliveira Trust DTVM S/A, informou aos cotistas que foram apurados três eventos de avaliação: (i) a não atualização trimestral da classificação de risco da cota sênior por prazo igual ou superior a 60 dias, a qual foi divulgada com atraso de 79 dias; (ii) o desenquadramento do somatório do valor contábil dos DC cedidos e vencidos e em atraso, tendo o primeiro desenquadramento ocorrido em 2010; e (iii) o descumprimento, a partir de 31 de agosto de 2011, do valor limite das cotas subordinadas, que deveria representar no mínimo 31,0% do Patrimônio Liquido (PL) do fundo.
Em Assembleia Geral (AG) realizada em 22/09/2011, o administrador e gestor do fundo, Oliveira Trust DTVM S/A, informou aos cotistas que foram apurados três eventos de avaliação: (i) a não atualização trimestral da classificação de risco da cota sênior por prazo igual ou superior a 60 dias, a qual foi divulgada com atraso de 79 dias; (ii) o desenquadramento do somatório do valor contábil dos DC cedidos e vencidos e em atraso, tendo o primeiro desenquadramento ocorrido em 2010; e (iii) o descumprimento, a partir de 31 de agosto de 2011, do valor limite das cotas subordinadas, que deveria representar no mínimo 31,0% do Patrimônio Liquido (PL) do fundo.
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09:06, 30 de Setembro de 2011 Artigos
PL e DC da Indústria de FIDC registram queda em torno de 5% em agosto
O valor agregado de Patrimônio Líquido (PL) do setor de FIDC, que estava em R$ 51,14 bilhões em julho, encerrou o mês de agosto com R$ 48,52 bilhões, o que constitui uma queda de 5,1%, invertendo o crescimento registrado no mês anterior - da ordem de 2,0%. No final de agosto o setor era composto por 313 fundos, contra 328 em julho. No final do mês de dezembro de 2010 o valor total do PL era de R$ 43,77 bilhões e, portanto, ocorreu um crescimento de 10,9% desde então. A análise para o mês de agosto, do PL e de todos os demais indicadores, é baseada nos dados obtidos junto a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) até o dia 27 de setembro. Até esta data, alguns informes mensais ainda estavam indisponíveis no site da autarquia.
O valor agregado de Direitos Creditórios (DC), que estava em R$ 44,17 bilhões em julho, encerrou o mês de agosto com R$ 41,95 bilhões, o que constitui uma queda de 5,0%. No final do mês de dezembro de 2010, o valor total de DC era de R$ 36,06 bilhões e, portanto, ocorreu um crescimento de 16,4% desde então.
O valor agregado de Direitos Creditórios (DC), que estava em R$ 44,17 bilhões em julho, encerrou o mês de agosto com R$ 41,95 bilhões, o que constitui uma queda de 5,0%. No final do mês de dezembro de 2010, o valor total de DC era de R$ 36,06 bilhões e, portanto, ocorreu um crescimento de 16,4% desde então.
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14:07, 28 de Setembro de 2011 Artigos
Após queda em julho, provisões de Crédito Pessoa Jurídica voltam a crescer
No mês de agosto deste ano, a maior parte das categorias de ativo-lastro de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), cujo nível relativo de Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) vem sendo acompanhado pela Uqbar, seguiu a tendência apresentada nos meses prévios de aumento mensal deste índice.
A Uqbar dá continuidade hoje à sua publicação mensal da classificação dos grupos consolidados de FIDC por ativo-lastro, usando como critério os mesmos índices construídos para classificar os FIDC individualmente, quais sejam, o PDD Normalizado, ou PDDn*, e a Variação de PDD Normalizada, ou ?PDDn** (ver definição dos índices abaixo).
A Uqbar dá continuidade hoje à sua publicação mensal da classificação dos grupos consolidados de FIDC por ativo-lastro, usando como critério os mesmos índices construídos para classificar os FIDC individualmente, quais sejam, o PDD Normalizado, ou PDDn*, e a Variação de PDD Normalizada, ou ?PDDn** (ver definição dos índices abaixo).
13:18, 27 de Setembro de 2011 Artigos
Classificação - FIDC por Índices de Desempenho - Ago/2011
Seguindo a série mensal que analisa o setor de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), a Uqbar publica a classificação dos FIDC de maior PDD Normalizado (PDDn) e de maior e menor Variação de PDD Normalizada (?PDDn) no mês de Agosto de 2011. A análise se baseou nos dados disponíveis no site da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) do dia 25/09/2011.
O primeiro destes índices é a razão entre o valor das provisões para os devedores duvidosos (PDD) e o valor dos direitos creditórios (DC). É um índice de característica instantânea, como uma conta de balanço patrimonial, onde a função do denominador (DC) é a de normalizar o valor de PDD para tornar comparáveis os índices de diferentes fundos. Este índice será chamado de PDD Normalizado, ou PDDn.
O primeiro destes índices é a razão entre o valor das provisões para os devedores duvidosos (PDD) e o valor dos direitos creditórios (DC). É um índice de característica instantânea, como uma conta de balanço patrimonial, onde a função do denominador (DC) é a de normalizar o valor de PDD para tornar comparáveis os índices de diferentes fundos. Este índice será chamado de PDD Normalizado, ou PDDn.
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16:25, 26 de Setembro de 2011 Artigos
Resumo das atas de assembleias de cotistas de FIDC divulgadas entre 19/09/2011 e 23/09/2011
AGE de cotistas do FIDC AdvaloremMultissetorial (CNPJ:11.142.832/0001-69) realizada em 10/08/2011
Ordem do dia - Deliberar acerca da contratação da Acesso Cobrança e Cadastro LTDA-ME, para assunção de funções relativas ao processo de análise e seleção dos Direitos Creditórios (DC) adquiridos pelo fundo - juntamente com a já contratada Advalorem Fomento LTDA.
Ordem do dia - Deliberar acerca da contratação da Acesso Cobrança e Cadastro LTDA-ME, para assunção de funções relativas ao processo de análise e seleção dos Direitos Creditórios (DC) adquiridos pelo fundo - juntamente com a já contratada Advalorem Fomento LTDA.
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16:24, 23 de Setembro de 2011 Artigos
Liquidez do setor de FIDC apresenta leve queda no montante negociado
O mercado secundário de cotas de Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) apresentou no mês de agosto um aumento no número de operações, associado a uma pequena queda no montante total negociado. Na série histórica, este montante negociado só superou os valores relativos a este mesmo mês em 2010, 2005 e 2004.
Em agosto de 2011 foram registradas negociações envolvendo R$ 133,1 milhões em cotas de FIDC no mercado secundário, todas elas registradasna CETIP. Este montante é praticamente igual ao registrado no mês de julho, R$ 134,6 milhões - R$ 130,6 milhões registados na CETIP e R$ 4,1 milhões negociados na BM&FBOVESPA. No mês de agosto foram negociados 29 diferentes cotas, contra 23 negócios no mês de julho, estes 29 títulos negociaram 122 vezes no mês, um aumento de 40,2% em relação à junho (87).
Em agosto de 2011 foram registradas negociações envolvendo R$ 133,1 milhões em cotas de FIDC no mercado secundário, todas elas registradasna CETIP. Este montante é praticamente igual ao registrado no mês de julho, R$ 134,6 milhões - R$ 130,6 milhões registados na CETIP e R$ 4,1 milhões negociados na BM&FBOVESPA. No mês de agosto foram negociados 29 diferentes cotas, contra 23 negócios no mês de julho, estes 29 títulos negociaram 122 vezes no mês, um aumento de 40,2% em relação à junho (87).
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15:23, 19 de Setembro de 2011 Artigos
Resumo das atas de assembleias de cotistas de FIDC divulgadas entre 12/09/2011 e 16/09/2011
AG de cotistas do FIDCBBIF Master LP (CNPJ:11.003.181/0001-26) realizada em 22/08/2011
Ordem do dia - Deliberar sobre a alteração da agência de classificação de riscos das cotas do fundo, e implementação dos respetivos ajustes no regulamento e no prospecto do fundo caso se faça necessário.
Ordem do dia - Deliberar sobre a alteração da agência de classificação de riscos das cotas do fundo, e implementação dos respetivos ajustes no regulamento e no prospecto do fundo caso se faça necessário.
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17:21, 13 de Setembro de 2011 Artigos
Resumo das atas de assembleias de cotistas de FIDC divulgadas entre 05/09/2011 e 09/09/2011
AG de cotistas do FIDCSpectrum NP(CNPJ:10.739.617/0001-87) realizada em 08/08/2011
Ordem do dia - Não especificada.
Ordem do dia - Não especificada.
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11:35, 06 de Setembro de 2011 Artigos
Itaú Unibanco ganha concorrência e assume administração e custódia do maior FIDC do mercado
O Itaú Unibanco ganhou a concorrência para assumir as funções de administração e de custódia do FIDC NP Sistema Petrobras, o Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) com maior Patrimônio Liquido (PL) da indústria. A licitação ocorreu de forma eletrônica e contou com a participação dos principais bancos que atuam no país. Anteriormente as funções de administração e custódia do fundo eram exercidas pelo Unibanco e pelo Banco do Brasil respectivamente.
As novas funções já são exercidas pelo Itaú desde 30 de agosto de 2011. No último informe mensal disponível na CVM, o PL do fundo era de R$ 11,93 bilhões. O FIDC NP Sistema Petrobras é constituído sob a forma de condomínio aberto, e lastreado em Recebíveis Comerciais. O fundo foi estruturado para a aquisição de créditos existentes e futuros que sejam originários de operações realizadas por empresas do grupo Petrobras, nos segmentos industrial, comercial e de prestação de serviços. A distribuição dos títulos é limitada de tal forma que somente empresas do grupo Petrobras podem adquirir as cotas do fundo.
As novas funções já são exercidas pelo Itaú desde 30 de agosto de 2011. No último informe mensal disponível na CVM, o PL do fundo era de R$ 11,93 bilhões. O FIDC NP Sistema Petrobras é constituído sob a forma de condomínio aberto, e lastreado em Recebíveis Comerciais. O fundo foi estruturado para a aquisição de créditos existentes e futuros que sejam originários de operações realizadas por empresas do grupo Petrobras, nos segmentos industrial, comercial e de prestação de serviços. A distribuição dos títulos é limitada de tal forma que somente empresas do grupo Petrobras podem adquirir as cotas do fundo.
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