A Cia. Catarinense de Águas
e Saneamento (CASAN) emitiu Fato Relevante para informar que, em 06 de novembro
de 2013, a S&P atribuiu à CASAN a classificação de risco de crédito corporativo
de longo prazo ‘brA+’. Além disso, a agência atribuiu também a classificação
‘brA+’ à futura emissão de CCB pela empresa, tendo o Banco Petra como
credor, no valor de até R$ 250,0 milhões, com vencimento em 2023. Ambas as
classificações de risco foram solicitadas pela Planner Trustee, responsável
pela estruturação, para a companhia, de uma operação financeira junto ao
mercado de capitais brasileiro. A CCB tem o propósito de refinanciar obrigações
no valor de aproximadamente R$ 175,0 milhões, alongando o atual perfil do
endividamento da companhia. Em vista da necessidade de adotar providências no
sentido de evitar a descontinuidade de importantes obras em execução e o atraso
no pagamento de compromissos, a CASAN havia aprovado, em maio, a constituição
de um FIDC lastreado em recebíveis da própria companhia. A CASAN informou, à
época, que tinha selecionado a Planner Trustee para ser a líder do processo de
constituição, estruturação e colocação do FIDC CASAN no valor de até R$ 250,0
milhões. Segundo a companhia, a expectativa inicial de conclusão da
estruturação do fundo era para outubro de 2013.
Jornal
08:37, 11 de Novembro de 2013 fidc - Curtas
Em fase de estruturação de FIDC, CASAN tem CCB de R$ 250 milhões classificada com A+
08:30, 11 de Novembro de 2013 fidc - Artigos
Cotistas do FIDC GVI Financeiro decidem pela liquidação do Fundo
Veja abaixo esta e outras decisões tomadas no âmbito de assembleias de
FIDC divulgadas entre 04/11 a 08/11 de 2013.
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05:40, 11 de Novembro de 2013 fidc - Curtas
Negócios Cetip (FIDC) – 04-08/Nov/13
Na semana passada foram registrados 58
negócios com cotas de FIDC na Cetip que totalizaram R$ 25,5
milhões. A cota sênior 1 do FIDC CESP IV apresentou o maior
montante negociado (R$ 22,3 milhões) e o maior número de
negócios (22). Administrado pela BEM DTVM, este fundo investe em
recebíveis oriundos de contratos de comercialização de energia
elétrica firmados pela Companha Energética de São Paulo
(cedente) e as distribuidoras de energia (devedoras). Além das
cotas do fundo acima, negócios com cotas de outros cinco FIDC
foram registrados na Cetip. Não houve registro de qualquer
negócio na BM&FBOVESPA.
04:05, 11 de Novembro de 2013 fii - Curtas
Em análise na CVM oferta de R$ 1,7 bi em cotas de FII
Entrou em análise na CVM o registro de oferta pública de cotas do
FII Votorantim Securities, no valor de R$ 1,70 bilhão. A emissão
está segmentada em cinco séries, sendo uma no valor de R$ 1,30
bilhão e outras quatro com um montante de R$ 100,0 milhões cada.
Além dos valores, as séries possuem prazos diferentes de
integralização, que variam no período entre 30/01/2014 e
06/06/2014. O fundo é administrado pela Votorantim Asset
Management e investe preponderantemente em CRI. O fundo não
negocia em bolsa e, historicamente, é o maior fundo imobiliário
investidor em CRI.
02:29, 11 de Novembro de 2013 fii - Curtas
Pregão BM&FBOVESPA (FII) - 8/Nov/13 - Rentabilidade
Na última sexta-feira 69 diferentes
cotas de Fundos de Investimento Imobiliário foram negociadas na
BM&FBOVESPA, das quais 25 apresentaram valorização de preço, 35
apresentaram desvalorização, 3 não tiveram alteração e 6 não haviam sido
negociadas no pregão anterior. Segue as três melhores e as três piores
variações de preço no dia, acompanhadas dos respectivos preços médios,
volumes negociados e números de negócios.
02:19, 11 de Novembro de 2013 fii - Curtas
Pregão BM&FBOVESPA (FII) - 8/Nov/13 - Liquidez
Na última sexta-feira 69 diferentes
cotas de Fundos de Investimento Imobiliário foram negociadas na
BM&FBOVESPA. Foram 2.621 negócios que totalizaram R$ 26,0 milhões. A
cota com maior montante negociado e maior número de negócios foi a do
FII BTG Pactual Corporate Office Fund (BRCR11), com R$ 4,0 milhões em
809 negócios.
12:03, 08 de Novembro de 2013 cri - Curtas
Província convoca investidores do CRI do Rural
A Companhia Província de Securitização convocou nesta
quinta-feira (07/11) os titulares de suas primeira e segunda séries de CRI para
deliberar sobre assuntos relacionados à exposição dos investidores nestes
títulos ao risco de crédito do Banco Rural, instituição com liquidação
extrajudicial decretada pelo Banco Central em agosto último. O banco era
locatário de um imóvel de propriedade do FII Inca II, que por sua vez cedeu o
correspondente contrato de locação, representado por uma CCI, à Província.
Esta, por sua vez, securitizou o fluxo do pagamento destes aluguéis em dezembro
de 2009. A securitizadora espera que os titulares dos CRI deliberem sobre os
encaminhamentos a serem dados para preservação dos seus direitos, o que inclui:
(i) a decisão do Banco Central em rescindir, antecipadamente e parcialmente, o
contrato de locação; (ii) a proposta do FII Inca II de (a) alterar o fluxo de
resgate dos CRI ou (b) de sua liquidação antecipada; (iii) a elaboração de uma classificação de
risco anual dos CRI; e (iv) a substituição do custodiante da CCI, originalmente
o próprio Banco Rural. A assembleia geral ocorrerá no dia 2 de dezembro de
2013, às 14h, na Avenida Faria Lima, 1.306/6º andar, em São Paulo-SP. A Uqbar
vem acompanhando de perto esta operação e já publicou o artigo "Um teste para o
mercado de CRI: o caso Banco Rural", além das curtas “Banco Rural rescinde
contrato de locação lastro de CRI” e “Securitizadora emite Fato Relevante após
liquidação do Banco Rural”.
Leia também: “Semelhanças e diferenças entre os FIDC do Rural e do BVA”, “Fim do Rural dispara evento de liquidação de FIDC” (Artigos) e “Cotistas do Rural Premium são convocados para assembleia” (Curta).
Leia também: “Semelhanças e diferenças entre os FIDC do Rural e do BVA”, “Fim do Rural dispara evento de liquidação de FIDC” (Artigos) e “Cotistas do Rural Premium são convocados para assembleia” (Curta).
08:57, 08 de Novembro de 2013 fidc - Curtas
Cotas sênior do Empírica Goal One têm classificação de risco elevada para AA-
A Austin elevou a classificação de risco
de ‘brA(sf)’ para ‘brAA-(sf)’ das cotas sênior das 2ª e 3ª séries emitidas pelo
FIDC Empírica Goal One, anteriormente denominado FIDC Goal Multisetorial LP. A
elevação da classificação levou em conta algumas mudanças ocorridas no fundo em
ocasião de assembleia de cotistas realizada no último 13 de setembro, que
deliberou, por exemplo, a substituição do administrador e do gestor do fundo, a
alteração da política de investimento, das condições de cessão e dos critérios
de elegibilidade. A agência informa que entre os fatores que colaboraram para a
elevação estão: os critérios mais conservadores para seleção e aquisição de
direitos creditórios, os bons níveis de concentração para cedentes e sacados, a
definição de prazo médio máximo para a carteira de crédito e o aumento da taxa
de cessão dos recebíveis. Esses fatores têm potencial para compensar a redução
do percentual mínimo de cotas subordinadas, conforme a nova versão do
regulamento do fundo, que fixou em 25,0% o nível de subordinação, quando antes
era 33,3%.
02:13, 08 de Novembro de 2013 cri - Curtas
CRI de desenvolvimento do Centro Administrativo do DF recebe classificação de risco
A
Fitch atribuiu a classificação de risco ‘AA-(exp)sf(bra)’ à
proposta da 70ª série da primeira emissão de CRI da RB Capital
Companhia de Securitização, em montante nominal de até R$ 70,0
milhões. A emissão é lastreada por um contrato de
financiamento imobiliário garantido por um contrato de
suporte, o chamado Equity Support Agreement (ESA). A operação
é lastreada por um contrato de financiamento imobiliário
concedido pela Domus Companhia Hipotecária à Centrad
Participações, devedora do CRI, uma SPE controlada por duas
companhias do grupo Odebrecht, a Odebrecht Participações e
Investimentos e a Construtora Norberto Odebrecht. As empresas
supracitadas, junto com a Via Engenharia, integram o consórcio
vencedor da Parceria Público-Privada (PPP) para a construção,
operação e manutenção do novo centro administrativo no
Distrito Federal. O desenvolvimento da PPP é realizado pela
SPE Centro Administrativo do Distrito Federal, na qual a
devedora detém 50,0% das cotas. O contrato de suporte ESA
obriga a Odebrecht, em última instância, a aportar recursos
suficientes para realizar qualquer pagamento devido pela
devedora no âmbito do financiamento imobiliário, até três dias
úteis antes da data de pagamento prevista. Com efeito, a
atribuição da classificação de risco se baseia na avaliação da
capacidade creditícia da Odebrecht. Entre os riscos da
operação está o fato dos detentores dos CRI não terem acesso
direto aos dividendos, o que gera um risco de fungibilidade, e
a limitação, pela Lei de Responsabilidade Fiscal, para os
pagamentos de estados para contraprestações de PPP. Desse
modo, caso o valor total das contraprestações pagas pelo
governo do Distrito Federal, referentes a todas as suas PPP,
ultrapasse o limite de 5,0% de sua receita líquida, os
pagamentos podem sofrer atrasos significativos.
02:03, 08 de Novembro de 2013 fii - Curtas
Pregão BM&FBOVESPA (FII) - 7/Nov/13 - Rentabilidade
Ontem 74 diferentes cotas de Fundos
de Investimento Imobiliário foram negociadas na BM&FBOVESPA, das
quais 28 apresentaram valorização de preço, 34 apresentaram
desvalorização, uma não teve alteração e 11 não haviam sido negociadas
no pregão anterior. Segue as três melhores e as três piores variações de
preço no dia, acompanhadas dos respectivos preços médios, volumes
negociados e números de negócios.
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