Uma carteira hipotética com as cotas dos cinco fundos de investimento imobiliário (FII) que apresentaram o maior montante negociado nos últimos doze meses, cujas cotas negociaram tanto em setembro de 2011 quanto em setembro de 2012, apresentou uma rentabilidade efetiva média no período de 41,5%. Houve, assim, correlação positiva entre rentabilidade e liquidez pelo critério de montante negociado.

Os cinco fundos com maior volume negociado nos últimos doze meses em escala decrescente foram o FII BTG Pactual Corporate Office Fund (BRCR11), seguido pelo FII Kinea Renda Imobiliária (KNRI11), o FII Hotel Maxinvest (HTMX11B), o FII BTG Pactual Fundo de FII (BCFF11B) e o FII West Plaza (WPLZ11B). Dentre os cinco fundos apenas um apresentou rentabilidade efetiva negativa no período, o WPLZ11B. Sua rentabilidade, -13,9%, colocou o fundo na quadragésima sexta colocação em termos de rentabilidade efetiva anual.