O BTG Pactual Serviços Financeiros DTVM, administrador do FII TB Office (TBOF11), proprietário de 100% do Edifício Tower Bridge Corporate, publicou Fato Relevante para informar que assinou, em 18 de outubro, um novo contrato de locação com a Salesforce Tecnologia LTDA., referente aos conjuntos 141 e 142 do 14º andar do referido imóvel, pelo prazo de cinco anos contados a partir desta data e carência em linha com o praticado na região. A nova locação representa 3,92% da área locável total do imóvel e reduzirá a vacância para 32,10%. Ademais, a receita do TBOF11 será impactada positivamente em 6,52%, em comparação às receitas do mês de outubro de 2017, gerando um impacto positivo na distribuição de rendimentos de aproximadamente 10,15%, com base na última distribuição de rendimentos. O administrador ressalta que vem trabalhando ativamente com a consultora imobiliária, Tishman Speyer, na prospecção de novos locatários com o intuito de reduzir a vacância do imóvel e, consequentemente, gerar valor para o fundo.

O BTG Pactual Serviços Financeiros DTVM, administrador do FII BTG Pactual Corporate Office Fund (BRCR11) e do FII Prime Portfolio, publicou Fato Relevante para informar que recebeu, de cotista detentor de mais 5% das cotas do fundo, solicitação de desconsideração de pedido anteriormente formulado, “tendo em vista as recentes informações relevantes que foram publicadas no dia 15 de dezembro de 2017, incluindo a íntegra da proposta e o novo valor patrimonial do fundo”. O cotista havia anteriormente solicitado a convocação de assembleia geral de cotistas do BRCR11 para deliberar sobre a venda de ativos detidos pelo fundo, distribuição dos recursos do produto da venda e a subsequente dissolução e liquidação do FII.

Veja abaixo o resumo destas e de outras decisões tomadas no âmbito de assembleias de FII divulgadas na CVM entre 11 e 15 de dezembro de 2017. 

O BTG Pactual Serviços Financeiros DTVM e o BTG Pactual Gestora de Recursos, administrador e gestor, respectivamente, do FII BTG Pactual Corporate Office Fund (BRCR11) e do FII Prime Portfolio, publicaram Comunicado ao Mercado para informar sobre a conclusão do laudo semestral de avaliação dos ativos. Segundo o comunicado, o laudo, realizado pela consultora independente Cushman & Wakefield, avaliou os 10 imóveis detidos, direta ou indiretamente, pelo BRCR11. O laudo resultou em uma avaliação correspondente a R$ 2.567.609.000,00, que representa um valor por cota dos ativos de R$ 133,56, uma valorização de 14,92% frente ao valor do laudo anterior. O documento acrescenta que o Informe Mensal Estruturado informa PL do BRCR11 de R$ 2.394.372.295,75, que reflete um valor patrimonial por cota de aproximadamente R$ 124,55, considerando a data base novembro de 2017. O gestor afirma que, de posse destas informações e em linha com o que foi comunicado aos cotistas no Fato Relevante de 05 de dezembro de 2017, buscará alternativas visando maximizar o patrimônio dos fundos, e no momento em que concluir sua análise sobre a proposta não vinculante e não solicitada para aquisição dos ativos dos fundos se manifestará, respeitando o prazo nela estabelecido.

O BTG Pactual Serviços Financeiros DTVM, administrador do FII Edifício Castelo (FCAS11), publicou Fato Relevante para informar sobre a assinatura de novo contrato de locação. Segundo o documento, o FCAS11 celebrou, em 14 de dezembro, novo contrato de locação referente ao 4º, 5º, 9º e 10º andares do Edifício Castelo, detido integralmente pelo fundo e localizado no Centro do Rio de Janeiro-RJ. O contrato tem prazo de 5 anos contados a partir de primeiro de dezembro de 2017 e a carência, segundo o BTG, está “em linha com o praticado na região”. Os andares somam área locável de 6.674,37m², de modo que a nova locação representa 42,79% da área locável total do imóvel, e contribuirá para reduzir a vacância de 66,44% para 23,80%. Ademais, conforme acrescenta o administrador, a receita do FII será impactada positivamente em 162,48%, em comparação às receitas do mês de novembro de 2017.

O Credit Suisse Hedging-Griffo CV, administrador do FII CSHG Real Estate (HGRE11), publicou Fato Relevante para informar que, em 14 de dezembro de 2017, o referido fundo assinou instrumento particular de compromisso de compra e venda referente a venda dos conjuntos n° 31 e 32 do Edifício Itamambuca, situado na Rua Luigi Galvani, 200, 3º andar, Itaim Bibi, São Paulo-SP. De acordo com o administrador, o imóvel foi adquirido pelo HGRE11 em agosto de 2008, e, até a presente data, considerando os custos de aquisição e benfeitorias realizadas, o investimento total foi de R$ 2.204.629,36, equivalentes a R$ 4.943/m². No fechamento de novembro de 2017, os conjuntos representavam 0,29% da área locável do fundo e 0,50% da vacância financeira do fundo. A operação totaliza R$ 2,8 milhões, equivalente a R$ 6.390/m², sendo R$ 285.000,00 a serem recebidos a título de sinal e R$ 2.565.000,00 até 29 de dezembro de 2017. O CSHG informa que a operação gerará um lucro líquido de custos de R$ 531.370,64, equivalente a 24,1% em relação ao valor do investimento. O valor da operação foi 13,7% superior ao valor contábil do imóvel, atualizado até 14 de dezembro, com base no laudo de avaliação realizado em dezembro de 2016. O administrador pontifica que a venda do imóvel foi realizada em linha com a estratégia de gestão ativa do fundo, a qual busca o desinvestimento no curto e médio prazo das lajes individuais, em especial nos imóveis com vacância, como era o caso dos conjuntos do Edifício Itamambuca. Em outubro o HGRE11 já havia alienado os conjuntos n° 91 e 92 do mesmo edifício, também por R$ 2,8 milhões.

Com 2017 quase completo, algumas categorias de ativo de Fundos de Investimento Imobiliário (FII) já se destacam pela significativa rentabilidade efetiva¹ acumulada auferida no ano. A rentabilidade efetiva média dos FII que investem em imóveis atingiu 26,0% em 2017 até novembro, seguida de perto pela rentabilidade da categoria de fundos que investem em cotas de outros FII, denominada Renda Variável, com 22,2%. Por outro lado, fundos cuja carteira se centra em CRI e LCI, compondo a categoria Renda Fixa, apresentaram rentabilidade efetiva média de 4,1%, que, embora positiva, se situa bem abaixo da média geral do mercado, de 22,3%.

A Credit Suisse Hedging-Griffo CV, administrador do FII CSHG JHSF Prime Offices (HGJH11), publicou Fato Relevante para comunicar que os imóveis do fundo foram avaliados a mercado (valor justo) pela empresa Cushman & Wakefield. Segundo o comunicado, a avaliação resultou em valor 13,2% superior ao valor contábil atual de referidos imóveis, o que totaliza variação positiva de aproximadamente 13% no valor patrimonial da cota do HGJH11 em 13 de dezembro. Segundo o administrador, as informações completas estarão disponíveis no informe contábil mensal de dezembro, a ser disponibilizado ao mercado até 15 de janeiro de 2018. O fundo investe nos edifícios Metropolitan e Platinum Offices, localizados no Itaim Bibi, em São Paulo-SP.

A Rio Bravo Investimentos DTVM, administrador do FII Rio Bravo Renda Corporativa (FFIC11), publicou Fato Relevante para comunicar que celebrou contrato de locação dos conjuntos 151 e 152, localizados no 15º andar do Edifício Parque Cultural Paulista. Segundo o documento, os conjuntos representam o equivalente a 4,0% da ABL do fundo. O contrato de locação foi firmado com a Abcz Importação e Comercio LTDA (ASUS), pelo prazo de cinco anos contados a partir de 1º de dezembro de 2017. Em razão da celebração do contrato, a taxa de vacância dos imóveis que compõem o patrimônio do fundo reduziu-se de 10,1% para 6,0%, segundo o administrador. A Rio Bravo acrescenta que a antiga locatária do imóvel acertou as condições comerciais para pagamento de uma indenização ao FII pelo fato de a devolução do imóvel não ter ocorrido conforme as condições do laudo de vistoria inicial.

O BTG Pactual Serviços Financeiros DTVM, administrador do FII BTG Pactual Corporate Office Fund (BRCR11) e do FII Prime Portfolio, publicou Fato Relevante para informar que recebeu, de cotista detentor de mais 5% das cotas do fundo, pedido de convocação de assembleia geral de cotistas do BRCR11. A assembleia teria o propósito de deliberar sobre: venda de ativos detidos pelo FII, distribuição dos recursos do produto da venda e a subsequente dissolução e liquidação do fundo, em consequência da proposta não vinculante e não solicitada recebida em 05 de dezembro de 2017, nos termos do Fato Relevante divulgado em 06 de dezembro de 2017. O administrador informa que ainda aguarda receber o restante da documentação relativa ao referido pedido de convocação e, tão logo a documentação completa seja recebida e atestada a validade jurídica do mesmo, procederá com a análise de tal pedido de convocação conforme a regulamentação aplicável e o regulamento do fundo.