Na última sexta-feira, 70 cotas de
Fundos de Investimento Imobiliário foram negociadas na BM&FBOVESPA.
Foram 3.702 negócios que totalizaram R$ 23,6 milhões. A cota com maior
montante negociado foi a do FII BTG Pactual Corporate Office Fund
(BRCR11) com R$ 4,2 milhões. Já a cota com maior número de negócios foi a
do FII XP Corporate Macaé (XPCM11) com 1.350 negócios.
Jornal
06:39, 23 de Setembro de 2013 fii - Artigos
Cristal se torna Pateo Bandeirantes e cede fiduciariamente recebíveis
Veja abaixo
esta e outras decisões tomadas no âmbito das assembleias de FII divulgadas
entre 16/09 e 20/09 de 2013.
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05:34, 23 de Setembro de 2013 fidc - Curtas
Negócios Cetip (FIDC) – 16-20/Setembro/13
Na semana passada foram registrados 62
negócios com cotas de FIDC na Cetip que totalizaram R$ 9,3
milhões. A cota sênior 1 do FIDC BMG Créditos Consignados IX
apresentou o maior montante negociado (R$ 3,0 milhões). Administrado pela Intrag
DTVM, este fundo investe em operações de crédito pessoal
consignado originadas pelo Banco BMG. A cota sênior 1 do FIDC
Lecca registrou o maior número de negócios (22). Administrado
pela Lecca DTVM, este fundo investe em recebíveis oriundos de
operações comerciais, de financiamento de veículos e de
operações de crédito tanto para Pessoa Física quanto para Pessoa
Jurídica, todos eles previamente analisados e selecionados pela
Epanor Lecca. Além das cotas dos fundos acima, negócios com
cotas de outros doze FIDC foram registrados na Cetip. Não houve
registro de qualquer negócio na BM&FBOVESPA.
11:35, 20 de Setembro de 2013 fii - Curtas
Duas novas ofertas públicas registradas na CVM
Os FII GBX 14 Invest e Via Parque (FVPQ11) registraram ontem (19/09) suas
ofertas públicas na CVM totalizando R$ 142,0 milhões. O GBX 14
Invest estreia no mercado com uma oferta de R$ 100,0 milhões
coordenada pela Gradual Investimentos. Já o Via Parque,
listado na BM&FBOVESPA, mas com baixa liquidez, prepara a 2ª
emissão no montante de R$ 42,0 milhões. A oferta é liderada pela
Rio Bravo Investimentos DTVM e os recursos serão utilizados na
expansão e modernização das salas de cinema, e para a
revitalização e readequação da fachada do Via Parque Shopping.
08:15, 20 de Setembro de 2013 fidc - Curtas
CVM investigará FIDC Exodus – D30 (antigo Porto Forte)
Após recurso apresentado pelo Sr. Tiago Serrano contra
decisão de arquivamento de reclamação contra a Porto
Forte Participações, Assessoria Financeira e Fomento
Mercantil (companhia), o colegiado da CVM decidiu
recomendar à área técnica da autarquia que faça o
aprofundamento na análise do caso, reavaliando as
informações apresentadas, inclusive em relação às outras
irregularidades alegadas, entre as quais a possível
intermediação de investidores não qualificados e o FIDC
Porto Forte. O reclamante tinha apontado que as
seguintes irregularidades ocorreram:
(i) a companhia colocou ações preferenciais no mercado de forma irregular, em desacordo com a ICVM 400;
(ii) a companhia e a administradora do FIDC admitiram investidores não qualificados como “cotistas indiretos” do FIDC Porto Forte; e
(iii) A companhia e a gestora do fundo adquiriram ativos inexistentes para o fundo em desacordo com seus deveres fiduciários.
Sobre a gestão e administração do FIDC, que à época eram funções executadas pela Corp Consultoria Financeira e Socopa, respectivamente, o reclamante cita como exemplo de eventuais irregularidades:
(i) promessa de rentabilidade;
(ii) aceitação de ativos inexistentes ou de origem duvidosa, sem respectiva auditoria de lastro ou atribuição de rating;
(iii) violação dos deveres fiduciários da administradora que deixou de apurar as irregularidades que estavam ocorrendo no fundo; e
(iv) acesso privilegiado de alguns investidores às informações sobre os problemas de gestão e liquidez que o fundo atravessava, o que lhes permitiram realizar saques substanciais antes que a informação se tornasse pública.
Em um primeiro momento a área técnica da CVM entendeu que não haveria indícios suficientes para caracterização de oferta irregular. Contudo, após a apresentação de recurso, a relatora do processo entendeu que há indícios de que possa ter havido uma oferta irregular, tendo recomendado que a área técnica aprofunde sua análise, principalmente considerando o encarte publicitário na revista do IBEF e o elevado número de acionistas para uma companhia fechada. Cópias dos autos foram enviadas à área competente para que se pronuncie sobre os pontos referentes ao FIDC.
(i) a companhia colocou ações preferenciais no mercado de forma irregular, em desacordo com a ICVM 400;
(ii) a companhia e a administradora do FIDC admitiram investidores não qualificados como “cotistas indiretos” do FIDC Porto Forte; e
(iii) A companhia e a gestora do fundo adquiriram ativos inexistentes para o fundo em desacordo com seus deveres fiduciários.
Sobre a gestão e administração do FIDC, que à época eram funções executadas pela Corp Consultoria Financeira e Socopa, respectivamente, o reclamante cita como exemplo de eventuais irregularidades:
(i) promessa de rentabilidade;
(ii) aceitação de ativos inexistentes ou de origem duvidosa, sem respectiva auditoria de lastro ou atribuição de rating;
(iii) violação dos deveres fiduciários da administradora que deixou de apurar as irregularidades que estavam ocorrendo no fundo; e
(iv) acesso privilegiado de alguns investidores às informações sobre os problemas de gestão e liquidez que o fundo atravessava, o que lhes permitiram realizar saques substanciais antes que a informação se tornasse pública.
Em um primeiro momento a área técnica da CVM entendeu que não haveria indícios suficientes para caracterização de oferta irregular. Contudo, após a apresentação de recurso, a relatora do processo entendeu que há indícios de que possa ter havido uma oferta irregular, tendo recomendado que a área técnica aprofunde sua análise, principalmente considerando o encarte publicitário na revista do IBEF e o elevado número de acionistas para uma companhia fechada. Cópias dos autos foram enviadas à área competente para que se pronuncie sobre os pontos referentes ao FIDC.
A Uqbar acompanhou o caso do FIDC Porto Forte em diversos
artigos, tais como: "Cotistas do Porto Forte FIDC Multissetorial adiam decisão", "FIDC Porto Forte Multissetorial
diminui rentabilidade-alvo", "Cotistas alteram gestão e regulamento
do Porto Forte FIDC Multissetorial" e "Cotistas decidem liquidar FIDC Exodus –
D30".
07:58, 20 de Setembro de 2013 fidc - Curtas
Polícia Federal investiga irregularidades em gestões de FIDC
A
CVM divulgou comunicado informando que, ontem, dia 19/09,
auxiliou a Polícia Federal na implementação de medidas de
busca e apreensão relacionadas com possíveis
irregularidades em gestão de Fundos de Investimento em
Direitos Creditórios (FIDC). A autarquia, que já havia
colaborado com operação realizada pela PF em 10 de
setembro para reprimir a prática de churning, reitera que
a atuação é mais um fruto do acordo de cooperação mantido
entre as duas instituições. A operação, denominada
Miquéias, cumpriu mandados judiciais no Distrito
Federal e em nove estados. Segundo a Polícia Federal, a
organização criminosa, que utilizava contas bancárias de
empresas de fachada abertas em nome de “laranjas” para
lavar dinheiro, aliciava prefeitos e gestores de regimes
próprios de Previdência Social a fim de que aplicassem
recursos das respectivas entidades previdenciárias em
fundos de investimentos com papeis pouco atrativos,
geridos pela própria quadrilha e com alta probabilidade de
insucesso. Esses fundos eram formados por “papeis podres”,
decorrentes da contabilização de provisões de perdas por
problemas de liquidez e/ou pedidos de recuperação judicial
dos emissores de títulos privados que compõem suas
carteiras. A instituição acrescenta ainda que severos
prejuízos foram verificados no patrimônio desses regimes
próprios de Previdência Social. Os presos e indiciados
responderão, na medida de suas participações, pelos crimes
de gestão fraudulenta, operação desautorizada no mercado
de valores mobiliários, corrupção ativa e passiva, lavagem
de dinheiro, formação de quadrilha e falsidade ideológica. A Uqbar não obteve acesso aos nomes dos FIDC envolvidos.
05:51, 20 de Setembro de 2013 fidc - Curtas
Após ausência de cotistas administrador decide que evento não é de avaliação
O BB
Gestão de Recursos DTVM, administrador do FIDC CAESB publicou
fato relevante para informar os cotistas que identificou que a
CAESB (Companhia de Saneamento Ambiental do Distrito Federal),
cedente de direitos creditórios para o fundo, em 2011 e em 2012
não atingiu o covenant mínimo a que se refere o Contrato de
Cessão e Aquisição de Direitos Creditórios Futuros e Outras
Avenças firmado entre a cedente e o fundo. Tal contrato
determina que o indicador EBTIDA/Resultado Financeiro Líquido
deve ser maior ou igual a 3,5. O administrador solicitou
explicações ao cedente que, por sua vez, requereu a
flexibilização do indicador EBTIDA/Resultado Financeiro Líquido,
reduzindo-o de 3,5 para 2,5 para os exercícios de 2012 a 2014. Dessa forma, para dar transparência aos cotistas sobre os fatos, o
administrador do fundo convocou assembleias para os dias
24/04/2013, em primeira convocação, e 12/08/2013, em segunda
convocação, tendo os cotistas sido devidamente notificados.
Contudo, as assembleias não foram realizadas em virtude do não
comparecimento dos cotistas. De acordo com o fato relevante, o
administrador esclarece que, segundo o regulamento do fundo, os
Eventos de Avaliação e Liquidação são caracterizados a critério
do administrador. O não atingimento do covenant mínimo não é
entendido pelo administrador como motivo suficiente para
caracterizar tais eventos, tendo em vista o fluxo constante de
pagamento das amortizações e o índice de cobertura dos
recebíveis cedidos ao fundo, conforme relatórios de março e
junho da Fitch Ratings. Entre os cotistas estão Regimes Próprios
de Previdência Social e entidades de previdência privada, que, à
época da oferta pública do FIDC, adquiriram o equivalente a
26,1% das cotas sênior.
04:17, 20 de Setembro de 2013 cri - Curtas
CRI de salas do Edifício Pátio Malzoni é classificado
A
Fitch atribuiu a classificação de risco preliminar
‘A-(exp)sf(bra) à proposta da oitava série da primeira emissão
de CRI da Ápice Securitizadora Imobiliária, em montante de R$
70,5 milhões. A operação será lastreada por uma CCI
representativa de um contrato típico de locação comercial
entre a Guantera Empreendimentos e Participações e o Banco BMG
referente a dez salas, que totalizam 4.759m2 de área
privativa, no edifício Pátio Malzoni, São Paulo. Os recursos
desta emissão serão utilizados pela Guantera para financiar
parte da aquisição do imóvel locado. O locatário poderá
rescindir unilateralmente este contrato com aviso prévio de
seis meses, sujeito à indenização equivalente a três meses do
aluguel mensal vigente. A operação também conta com os
aluguéis do contrato típico de locação ‘tampão’ entre a
Guantera e outra empresa de seu grupo econômico, que entrará
em vigor na eventualidade de o imóvel ficar vago. Os títulos
terão prazo de 115 meses, com amortizações mensais de juros e
principal até seu vencimento final, em abril de 2023. O saldo
devedor será corrigido monetariamente pelo IGP-M, acrescido de
taxa de juros anual de 7,0%. A agência fundamentou a
classificação no alto padrão deste espaço comercial, que tem
gerado valores de locação superiores ao preço geral de mercado
da região; a constituição e manutenção de reserva de caixa
equivalente a dois meses do aluguel vigente; alienação
fiduciária do imóvel em favor dos investidores dos CRI e na
alavancagem moderada, cujo índice de dívida em relação ao
valor do imóvel inicial é de 45% pelo valor de mercado do
imóvel.
14:16, 19 de Setembro de 2013 fii - Artigos
IFIX intensificou queda em agosto
O índice referencial
do mercado de Fundos de Investimento Imobiliário (FII), o IFIX, negociou para
baixo durante quase todo o mês de agosto, tendo ensaiado uma pequena recuperação
em seus últimos pregões. Este índice, que no começo de agosto estava em 1.425,
se reduziu até 1.363 no dia 28, para então ganhar alguns pontos e fechar o mês
em 1.375. No mês a queda foi de 3,6% e no ano, até o final de agosto, se acumula
em 12,6%.
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04:28, 19 de Setembro de 2013 fii - Curtas
Pregão BM&FBOVESPA (FII) - 18/Set/13 - Rentabilidade
Ontem, 72 cotas de Fundos de
Investimento Imobiliário negociaram na BM&FBOVESPA, das quais 35
apresentaram valorização de preço, 28 apresentaram desvalorização, 2 não
tiveram alteração e 7 não negociaram no pregão anterior. Segue as três
melhores e as três piores variações de preço no dia, acompanhadas dos
respectivos preços médios, volumes negociados e números de negócios.
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