Por meio de aviso ao mercado publicado no site da Comissão de Valores Mobiliários, o Fundo de Investimento Imobiliário (FII) CSHG Brasil Shopping tornou ao público que adquiriu 144 Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) da Gaia Securitizadora. A compra dos CRI possibilitará ao fundo obter 30% da propriedade direta do São Bernardo Plaza Shopping.

O valor consolidado de capitalização de mercado do conjunto de Fundos de Investimento Imobiliário (FII) negociáveis na BM&FBOVESPA fechou o mês de junho de 2012 em R$ 16,50 bilhões, correspondendo a um conjunto de 64 fundos. Isso representa um crescimento de 31,3% (R$ 3,93 bilhão) em relação ao valor consolidado de capitalização de mercado no fim de 2011, que era de R$ 12,57 bilhões. O cálculo da capitalização de mercado considera todos os FII cujas cotas são negociáveis na BM&FBOVESPA. Porém, os FII cujas cotas não foram negociadas nos últimos seis meses são excluídos do valor consolidado.

O aumento no valor da capitalização de mercado se deve, em primeira ordem, às emissões de novos fundos e de novas cotas e, de forma complementar, à valorização de preço das cotas. A média do valor de mercado por FII também aumentou em 23,1% no período, saindo de R$ 209,5 milhões em dezembro de 2011 para R$ 257,8 milhões no mês de junho de 2012.

Entrou hoje em análise na CVM a oferta pública da 2ª emissão de cotas do FII XP Gaia Lote I. A oferta é de R$ 50,0 milhões. No final de junho, o patrimônio liquido (PL) deste fundo era de R$ 39,0 milhões e sua capitalização de mercado de R$ 42,9 milhões. Hoje, a cota (XPGA11) encerrou o pregão negociada a R$ 113,00, 6,0% acima do preço médio do mês passado.

O valor consolidado de capitalização de mercado de Fundos de Investimento Imobiliário totalizou R$ 16,5 bilhões em junho. Este cálculo considera todos os fundos cujas cotas negociaram na BM&FBOVESPA nos últimos seis meses. Sessenta e quatro FII fazem parte do cálculo representando um valor médio de capitalização de R$ 257,8 milhões por fundo.

Em 9 de julho, foi realizada assembleia geral de cotistas do Fundo de Investimento Imobiliário (FII) Arena. Uma das deliberações foi a contratação do Machado Meyer Sendacz Ópice Advogados com o propósito de defender os interesses do fundo e do administrador perante a Ação Civil Pública de Improbidade Administrativa movida pelo Ministério Público do Estado de São Paulo.

O conjunto dos dez maiores Fundos de Investimento Imobiliário (FII), medidos em termos de Patrimônio Líquido (PL), alcançou um valor consolidado de R$ 13,70 bilhões em junho de 2012. Deste valor, R$ 6,10 bilhões se referem a cinco fundos listados na BM&FBOVESPA e R$ 7,60 bilhões a cinco fundos não listados naquela instituição. Assim, o segundo grupo de fundos, o dos cinco maiores não listados, tem um valor consolidado de PL 24,4% superior ao do primeiro grupo de fundos, o dos cinco maiores listados.

Dentre os cinco FII não listados, o valor individual preponderante de PL é o do FII Caixa Porto Maravilha1, de R$ 3,84 bilhões. Merecem destaque também os bilionários FII Shopping Parque D. Pedro e FII Ventura II-A, com PL de R$ 1,06 bilhão e R$ 1,03 bilhão respectivamente. Completam a lista os FII Península e Votorantim Securities III, com PL de R$ 828,3 milhões e 825,9 milhões respectivamente.

Está em análise na CVM a oferta pública do FII TRX Edifícios Corporativos no montante de R$ 150 milhões. O coordenador líder da oferta é a XP Investimentos e o administrador do fundo é a Citi DTVM de acordo com o Prospecto Preliminar da oferta.

A rentabilidade efetiva média anual dos Fundos de Investimento Imobiliário (FII) cujas cotas são negociadas no mercado secundário vem apresentando crescimento marcado nos últimos meses. Após fechar os doze meses corridos findos em abril de 2012 em 16,8%, e chegar a 19,7% para o período de um ano finalizado em maio, este índice alcançou agora 23,0% para o período anual encerrado em junho de 2012. Isto significa que os meses de maio e junho de 2012 foram bem mais rentáveis que os mesmos meses no ano anterior.

A rentabilidade efetiva anual é equivalente à Taxa Interna de Retorno (TIR) do fluxo de caixa que considera as amortizações e os rendimentos distribuídos pelos fundos no respectivo período de cálculo e os preços médios mensais, ponderados por montante negociado, no início e fim deste período.

Dividend yieldanual de FII apresenta leve queda

Após permanecer estável e próximo ao patamar de 8,5% nos últimos três meses, o retorno estimado médio linear (dividend yield esperado) de doze meses dos rendimentos das cotas dos Fundos de Investimento Imobiliário (FII) negociadas na BM&FBOVESPA teve leve queda. Este indicador, que é calculado levando-se em conta as distribuições mensais no período dos últimos doze meses e o preço médio das cotas dos fundos no último mês, encerrou o mês de junho em 8,3%.

Primeiro semestre de 2012 registra R$ 4,8 bilhões em Ofertas Públicas de FII

As ofertas públicas primarias de Fundos de Investimento Imobiliário (FII) alcançaram um patamar (4,8 bilhões) nos primeiros seis meses deste ano 100,2% superior ao do mesmo período do ano passado, quando se alcançou R$ 2,4 bilhões em ofertas.

Quando comparado ao montante ofertado no segundo semestre de 2011, quando se registrou um total de R$ 5,3 bilhões em ofertas, houve queda de 10,2%. Historicamente o segundo semestre apresenta um volume maior de ofertas em relação ao primeiro, tendo sido nove vezes maior em 2010 e dez vezes maior em 2009. Em 2011 as ofertas do segundo semestre se equivaleram a 123,0% às do primeiro.