Veja abaixo o resumo de decisões tomadas no âmbito de assembleias de CRI divulgadas na CVM entre 12 e 16 de junho de 2017.

Veja abaixo o resumo de decisões tomadas no âmbito de assembleias de CRI divulgadas na CVM entre 05 e 09 de junho de 2017.

Entre janeiro e maio de 2017 as emissões de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) somaram R$ 1,67 bilhão. Na evolução cumulativa em base mensal durante o ano até agora, foi só durante o mês de abril que se ultrapassou a marca de R$ 1,00 bilhão. Para efeito comparativo, nos três anos anteriores, ao fim dos cinco primeiros meses do ano já se atingiam marcas superiores a R$ 5,50 bilhões em CRI emitidos. Porém, vale notar que em 2017 não há participação de operações com CRI remunerado de forma indexada à Taxa Referencial (TR), característica típica de operações de grande monta nos anos anteriores, as quais não envolviam investidores de mercado.

Em 2017, até o final de maio, um total de 15 securitizadoras atuaram no mercado primário de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), através da emissão de 34 títulos que juntos somam o montante de R$ 1,67 bilhões. Com isso, pelo menos pelo critério de número de títulos emitidos, evidencia-se um crescimento de 21,4% em comparação com igual período de 2016, já que naquele ano haviam sido emitidos 28 títulos nos primeiros cinco meses. Mas, apesar do maior número de títulos em 2017, o montante total emitido no mercado se reduziu em 70,4% na comparação entre os dois anos, dado que até maio de 2016 a cifra deste indicador girava em torno de R$ 5,65 bilhões.

No dia 07/06/2017, a agência de classificação de risco Fitch atribuiu a nota ‘AAA’, de maneira preliminar, à 288ª Série da 2ª emissão de CRI da Cibrasec. A proposta de emissão desses títulos considera um montante de R$ 300,0 milhões e juros remuneratórios correspondentes a 95,0% do CDI. Já o lastro da operação consiste em CCI representativa de pagamentos provenientes de debêntures da empresa Multiplan Empreendimentos Imobiliários.

A Fitch atribuiu hoje, dia 08/06/2017, a classificação de risco preliminar ‘AA-’ à 91ª série da primeira emissão de CRI da Ápice, que pode alcançar o montante de R$ 101,25 milhões. Uma CCI relacionada ao pagamento de principal e juros de debêntures de emissão da MRV Engenharia corresponde ao lastro da série em questão. De acordo com relatório divulgado pela agência, os juros remuneratórios dos CRI equivalem a 102,0% da Taxa DI.

Mirando a redução do tempo de trâmite dos pedidos de ofertas públicas de distribuição de CRI, e considerando a jurisprudência recente, a CVM editou a Deliberação 772. Pelo documento, o Colegiado da autarquia delega competência à Superintendência de Registro de Valores Mobiliários (SRE) para apreciar pedidos de dispensa de requisitos previstos na ICVM 414, em ofertas públicas de distribuição de CRI lastreados em créditos considerados imobiliários pela sua destinação, realizadas no âmbito da ICVM 400. Para que as dispensas sejam deferidas pela área técnica, a oferta dos CRI devem ter determinadas características, na linha dos precedentes já apreciados pelo Colegiado, que podem ser conhecidas em detalhes na íntegra da Deliberação.

Veja abaixo o resumo de decisões tomadas no âmbito de assembleias de CRI divulgadas na CVM entre 29 de maio e 02 de junho de 2017.

Veja abaixo o resumo de decisões tomadas no âmbito de assembleias de CRI divulgadas na CVM entre 22 e 26 de maio de 2017.

A S&P atribuiu, no dia 25/05/2017, a classificação de risco ‘A+’ à 25ª série da primeira emissão de CRI da Novasec. O montante preliminar da operação corresponde a R$ 150,0 milhões, mas a cifra tem potencial de alcançar R$ 202,5 milhões em decorrência de opções de lote adicional e lote suplementar. O lastro dos CRI consiste em debêntures emitidas pela empresa Direcional Engenharia. A remuneração definida para a operação equivale à Taxa DI mais 0,9% ao ano.