No pregão de 17 de julho 76 diferentes cotas de Fundos de Investimento Imobiliário foram negociadas na BM&FBOVESPA, das quais 35 apresentaram valorização de preço, 27 apresentaram desvalorização, 5 não tiveram alteração e 9 não haviam sido negociadas no pregão anterior. Segue as três melhores e as três piores variações de preço no dia, acompanhadas dos respectivos preços médios, volumes negociados e números de negócios.

Melhores Variações

Piores Variações

No pregão de 17 de julho 76 diferentes cotas de Fundos de Investimento Imobiliário foram negociadas na BM&FBOVESPA. Foram 4.886 negócios que totalizaram R$ 17,8 milhões. A cota com maior montante negociado foi a do FII BB Progressivo II (BBPO11), com R$ 2,1 milhões. Já a cota com maior número de negócios foi a do FII Rio Negro (RNGO11), com 1.254 negócios.

O segmento dos Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios Não Padronizados (FIDC NP) é um dentre aqueles de maior relevo na evolução recente da indústria. Sua expansão é motivada por uma demanda do mercado pela securitização de ativos que não encontram abrigo regulamentar entre os FIDC que não sejam NP. No intervalo de tempo compreendido ente maio de 2014 e maio de 2015, este segmento, medido pelo seu Patrimônio Líquido (PL) consolidado, desenhou crescimento de 42,7%. Em termos relativos à indústria completa de FIDC, em maio último o PL consolidado do segmento NP representava pouco mais de um quarto (27,9%), o maior percentual verificado desde a sua criação a partir da edição da Instrução da CVM nº 444 (ICVM 444), em 2006.

A S&P rebaixou a classificação de risco de cotas do FIDC Multisetorial Lego II. A classificação da 3ª série de cotas sênior passou de ‘brA- (sf)’ para ‘brCCC- (sf)’. Por sua vez, a classificação das cotas mezanino C passaram de ‘brB (sf)’ para ‘brCC (sf)’. As notas refletem a deterioração do desempenho dos direitos creditórios que lastreiam o FIDC. A agência não considerou as alienação fiduciária, garantia da fiança prestada pela Lego Participações, tendo em vista que tanto o valor de venda forçada do conjunto de imóveis quanto o tempo para retomada e liquidação são desconhecidos, podendo ultrapassar o vencimento legal das cotas sênior e mezanino. No entanto, no entendimento da S&P, o pagamento do montante devido à 3ª série de cotas sênior depende não somente de condições de negócios, financeiras e/ou econômicas favoráveis, mas principalmente da execução das garantias e da recuperação de uma parcela dos títulos em atraso. A cota subordinada já foi inteiramente consumida pela Provisão para Devedores Duvidosos (PDD), que já passou a afetar a cota mezanino. O fundo está em liquidação antecipada, tendo o regime de amortização sido alterado de pro rata para sequencial.

No pregão de 16 de julho 76 diferentes cotas de Fundos de Investimento Imobiliário foram negociadas na BM&FBOVESPA, das quais 36 apresentaram valorização de preço, 37 apresentaram desvalorização, uma não teve alteração e 2 não haviam sido negociadas no pregão anterior. Segue as três melhores e as três piores variações de preço no dia, acompanhadas dos respectivos preços médios, volumes negociados e números de negócios.

Melhores Variações

Piores Variações

No pregão de 16 de julho 76 diferentes cotas de Fundos de Investimento Imobiliário foram negociadas na BM&FBOVESPA. Foram 5.471 negócios que totalizaram R$ 17,0 milhões. A cota com maior montante negociado foi a do FII BB Progressivo II (BBPO11), com R$ 2,8 milhões. Já a cota com maior número de negócios foi a do FII Rio Negro (RNGO11), com 1.246 negócios.

A agência S&P elevou as classificações de risco atribuídas às 2ª e 3ª séries de cotas sênior do FIDC Empírica Sifra Premium de ‘brAA (sf)’ para ‘brAAA (sf)’. O Fundo é estruturado como um condomínio fechado, cujos direitos creditórios são recebíveis comerciais performados, originados por diferentes cedentes nos segmentos comercial, industrial, imobiliário, e/ou de prestação de serviços, representados por duplicatas e cheques. O reforço de qualidade de crédito disponível às cotas sênior é proporcionado pela subordinação de cotas, com um mínimo de 25% para as cotas sênior. O FIDC também pode se beneficiar de um spread excedente, quando houver, proporcionado pela taxa média mínima de desconto aplicada na aquisição dos recebíveis elegíveis, equivalente a 170% da Taxa DI. De acordo com os critérios da agência, a Opinião Assessoria e Consultoria, a LP - Crédito e Cadastro e a OPS - Desenvolvimento de Negócios, conjuntamente chamadas de Grupo Sifra, são participantes (consultores de crédito) cujos papéis podem afetar o desempenho da carteira de direitos creditórios. 

O segmento denominado Multicedente Multisacado (MM) do mercado de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) vem se protagonizando como uma das principais fontes de crescimento do setor. Os 181 FIDC MM em operação atingiram um valor de patrimônio líquido consolidado de R$ 9,24 bilhões ao final de maio de 2015, representando uma fatia de 17,8% do mercado. Isto se compara com os 135 fundos que perfaziam um valor consolidado de R$ 5,93 bilhões dois anos antes, em maio de 2013, que na época se equiparava a uma participação no mercado total de FIDC de 11,7%.

No pregão de 15 de julho 81 diferentes cotas de Fundos de Investimento Imobiliário foram negociadas na BM&FBOVESPA, das quais 45 apresentaram valorização de preço, 22 apresentaram desvalorização, 5 não tiveram alteração e 9 não haviam sido negociadas no pregão anterior. Segue as três melhores e as três piores variações de preço no dia, acompanhadas dos respectivos preços médios, volumes negociados e números de negócios.

Melhores Variações

Piores Variações

No pregão de 15 de julho 81 diferentes cotas de Fundos de Investimento Imobiliário foram negociadas na BM&FBOVESPA. Foram 9.942 negócios que totalizaram R$ 23,0 milhões. A cota com maior montante negociado foi a do FII BB Progressivo II (BBPO11), com R$ 3,3 milhões. Já a cota com maior número de negócios foi a do FII BTG Pactual Corporate Office Fund (BRCR11), com 1.920 negócios.